城商行理財(cái)產(chǎn)品狂飆調(diào)查 高收益搶奪客戶(hù)
高收益的“靠山”
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，城商行理財(cái)產(chǎn)品收益偏高的現(xiàn)象，其實(shí)在業(yè)內(nèi)已經(jīng)相當(dāng)普遍。6月7日，溫州銀行的“金鹿理財(cái)-六六順”1322期理財(cái)產(chǎn)品正在發(fā)售，該產(chǎn)品屬于 組合投資型，收益類(lèi)型為封閉式非保本浮動(dòng)收益型，理財(cái)期限為 61天，預(yù)期年化收益率 4.75%，遠(yuǎn)高于1-3個(gè)月產(chǎn)品4.08%的平均收益率。
不僅溫州銀行如此，其他眾多城商行的理財(cái)產(chǎn)品情況也類(lèi)似。青島銀行正在發(fā)行的“創(chuàng)贏”計(jì)劃2013年60期產(chǎn)品，期限僅有32天，但是預(yù)期收益卻達(dá)到 4.85%；江蘇銀行正在發(fā)行的聚寶財(cái)富2013尊享20號(hào)B款產(chǎn)品，期限164天，預(yù)期收益達(dá)5.05%，遠(yuǎn)高于4.38%的平均水平。
從整體預(yù)期收益率統(tǒng)計(jì)看，城商行的表現(xiàn)也絕對(duì)搶奪眼球。銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的各種期限產(chǎn)品中，平均預(yù)期收益率高于市場(chǎng)平均并排名前三名的，除了憑借結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品上位而在長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)占據(jù)一席之地的外資行外，城商行的亮相次數(shù)最多。
具體來(lái)說(shuō)，以4月份發(fā)行的產(chǎn)品為例，在投資期限1至3個(gè)月產(chǎn)品預(yù)期收益率排名的銀行中，除了太倉(cāng)農(nóng)商行外，其余9家全部都是城商行，前三家分別是吉林銀行(5.23%)、內(nèi)蒙古銀行(4.95%)、溫州銀行(4.91%)。
總的來(lái)看，在4月份排名中，溫州銀行在1至3個(gè)月、3至6個(gè)月、6個(gè)月至1年、1年以上產(chǎn)品的預(yù)期收益率都能擠進(jìn)前10名。另外漢口銀行、湖北銀行也是多次亮相各期限產(chǎn)品收益排行榜。
到 了5月份，城商行依然是高收益中短期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主力。銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，溫州銀行的理財(cái)產(chǎn)品在1至3個(gè)月、3至6個(gè)月、6個(gè)月至1年的產(chǎn)品中保持較高預(yù)期收 益率。另外，在5月份，青島銀行、重慶銀行、稠州商業(yè)銀行、寧夏銀行等城商行也頻繁在各類(lèi)期限產(chǎn)品的預(yù)期收益率排行榜上露臉。
“除了將債券品種通過(guò)回購(gòu)等方式放大杠桿外，將理財(cái)資金投向高風(fēng)險(xiǎn)高收益的基礎(chǔ)資產(chǎn)，譬如信貸資產(chǎn)、信托產(chǎn)品等是提高收益率的不二選擇?！敝胁磕吵巧绦匈Y金部人士介紹。
記 者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，就同一家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，投資信托資產(chǎn)比例的不同，最終也可能導(dǎo)致收益率的差異。上述青島銀行的“創(chuàng)贏”計(jì)劃2013年60期中，投 資于信托的比例上限是60%，其余則是債券、貨幣工具。同時(shí)“創(chuàng)贏”計(jì)劃54期產(chǎn)品，雖然理財(cái)期限為49天，比60期產(chǎn)品的32天要長(zhǎng)，但是它投資信托比例上限僅有40%，最終收益率也比前一款產(chǎn)品降低0.2%。
那么，各家城商行的理財(cái)產(chǎn)品中，高收益類(lèi)的信托資產(chǎn)配置比例究竟如何？以長(zhǎng)期登上產(chǎn)品高收益排行榜的溫州銀行為例，在它最近發(fā)行的4款產(chǎn)品中，固定收益類(lèi)信托受益權(quán)的投資比例分別是30%、40%。比如樂(lè)得富1342期理財(cái)產(chǎn)品，明確固定收益類(lèi)信托受益權(quán)的比例占30%，但可在此基礎(chǔ)上增加10%。
溫州銀行的2012年報(bào)顯示，其應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資科目的規(guī)模從2011年的5.75億元，暴增至47.51億元，貢獻(xiàn)最大的是資產(chǎn)管理計(jì)劃科目的暴增，從2011年的零規(guī)模猛增至2012年的30.49億元，占應(yīng)收款項(xiàng)的比例高達(dá)64%。
不少城商行都喜好這類(lèi)高收益資產(chǎn)。比如阜新銀行在2012年末的理財(cái)產(chǎn)品和信托計(jì)劃投資余額為41.55億元，占投資業(yè)務(wù)規(guī)模的66.09%；它投資的信托計(jì)劃年化收益率在7%-9%，主要合作方有五礦國(guó)際信托、華潤(rùn)深國(guó)投信托、重慶國(guó)際信托和中國(guó)金谷國(guó)際信托等。
2012 年末，北部灣銀行投資類(lèi)資產(chǎn)余額231.54億元，同比增長(zhǎng)50.41%。其中信托計(jì)劃投資余額為50.27億元，同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品為72.81億元。它所持 有的信托計(jì)劃資金投向主要為信托貸款，投資期限為1至5年。聯(lián)合資信評(píng)估公司提醒，該行投資類(lèi)資產(chǎn)中信托計(jì)劃和同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模較大，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。
“除了投信托以外，之前也有不少城商行理財(cái)資金投資于券商資管的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，收益也相對(duì)較高。”上述資金部人士向記者表示。因?yàn)橐粊?lái)可以提高理財(cái)產(chǎn)品收益率吸引客戶(hù)；二是城商行可以從中賺差價(jià)；三是從風(fēng)險(xiǎn)管控的角度看，城商行也喜歡有第三方托底的產(chǎn)品。
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