A股中考：六行業(yè)優(yōu)等生輩出 股價自然堅挺
環(huán)保行業(yè)：政策推動業(yè)績無憂
預期業(yè)績增速：高速
業(yè)績最不需要擔憂的，自然是環(huán)保行業(yè)，同樣是被政策春風眷顧的一個行業(yè)，也是大牛股頻頻出現(xiàn)的板塊。
今年以來，我國華北、黃淮、江淮、江南等中東部大部地區(qū)相繼出現(xiàn)大范圍霧霾天氣。全國大范圍高頻率的空氣污染問題引起了全社會、各部門的高度重視。
除了大氣污染的事件外，2013年2月開始，水污染事件也被陸續(xù)曝光，尤其是地下水污染相關(guān)問題，其中包括在網(wǎng)絡等各種媒體上傳播得沸沸揚揚的“山東濰坊高壓水井排污”及“河北滄縣張官屯鄉(xiāng)小朱莊村紅小豆水”等。
事件不斷發(fā)酵，引起了相關(guān)部門的關(guān)注，陸續(xù)有相關(guān)政策推動環(huán)保行業(yè)的發(fā)展。
目前來看，各環(huán)保企業(yè)的訂單在迅速增長中，如污水處理的桑德環(huán)保、碧水源、和大氣治理領域的龍凈環(huán)保。這些企業(yè)的業(yè)績一直在穩(wěn)定增長，上半年的業(yè)績、或甚至全年的業(yè)績增長基本成定局。
另一類是業(yè)績向好的環(huán)保企業(yè)，如脫硫工程的國電清新，石化領域水處理和煤化工水處理的萬邦達，和大氣處理的九龍電力，基本面情況在慢慢向好。
行業(yè)研究員預期，在政策的推動下，環(huán)保行業(yè)的業(yè)績在上半年基本不需要擔憂，這趨勢還會持續(xù)較長的一段時間。
油氣服務及設備行業(yè)：新能源仍是主題
預期業(yè)績增速：中速
油氣服務及裝備行業(yè)的發(fā)展依然迅速，主要受益于能源價格高企和新能源開發(fā)大潮。
在石油穩(wěn)生產(chǎn)，天然氣大力開發(fā)和積極的海外投資戰(zhàn)略共同支撐下，國內(nèi)油公司勘探開發(fā)資本開支節(jié)節(jié)攀升。根據(jù)中石油、中石化和中海油三大油公司最新年報，2012年三家公司勘探生產(chǎn)資本開支超過3,700億元，較2011年增長高達38.37%，在總量和增速上均創(chuàng)歷史新高。其中中石油、中石化2012年勘探與生產(chǎn)資本開支分別為2,393億元和791億元，較其上一年資本預算分別高出544億和8億。
根據(jù)最新的資本預算和行業(yè)研究員預測，保守估計2013年勘探生產(chǎn)資本開支將超過4,100億元，較去年增長超過10%。
另一方面則源自包括煤層氣和頁巖氣在內(nèi)的非常規(guī)天然氣的新增產(chǎn)量。采收率的提高及氣田領域的擴展，相關(guān)機械設備和油氣服務企業(yè)受益。
這個板塊也是大牛股的聚集地，如從事油氣勘探設備與服務一體化供應商的杰瑞股份；從事天然氣分銷領域和油田地面設備的惠博普，和油田綜合服務的恒泰艾普。
分析人士認為，這個行業(yè)目前仍是高速發(fā)展階段，也是受益于政策和國家戰(zhàn)略推動；上半年甚至全年的業(yè)績來看，都是理想的。
園林、裝修工程行業(yè)：舊訂單保證業(yè)績 未來訂單有點隱憂
預期業(yè)績增速：中速
園林行業(yè)、建筑裝飾行業(yè)是后周期成長性行業(yè)，簡單來說，就是先把房子建好后，工程行業(yè)、園林企業(yè)才進場施工，在近幾年雖然房地產(chǎn)增速放緩，但在之前建設的房子和建筑物在近年逐漸完工，園林行業(yè)和建筑裝飾行業(yè)就迎來了它們的黃金時期。
“十二五”期間或仍保持兩位數(shù)的復合增速，當中也產(chǎn)生了不少牛股。
目前來看，建筑裝飾行業(yè)中的金螳螂、亞廈股份、廣田股份、洪濤股份在今年上半年仍能保持著30%以上的增長速度。
同樣，東方園林、普邦園林、棕櫚園林等園林行業(yè)也是受益于后周期。
《投資快報》記者咨詢了行業(yè)研究員，其表示，預料上述行業(yè)在2013年上半年的業(yè)績?nèi)匀粫咚僭鲩L，因為它們的收入和利潤是以工程進度核算，目前在手的訂單充足，業(yè)績不錯。
但值得關(guān)注的是，行業(yè)面存在一些利空因素。在住宅裝飾方面，持續(xù)的房地產(chǎn)調(diào)控政策仍然沒有放松跡象，新國五條頒布、銀監(jiān)會加強投資理財業(yè)務的監(jiān)管、住房用地供應量的減少都在一定程度上打壓房地產(chǎn)的熱情，從而給住宅裝飾行業(yè)帶來一定負面影響。
在公共建筑裝飾方面，新一屆政府上臺后表示出對于反腐斗爭的決心，包括提出一系列停建新政府辦公大樓、抑制三公消費等措施，短期內(nèi)也打擊了建筑裝飾行業(yè)在政府投資建筑、高端酒店消費領域的需求。同樣，園林行業(yè)也會受到影響。
食品行業(yè)：貴的難賣 便宜的暢銷
預期業(yè)績增速：中速
無論經(jīng)濟怎么樣，食品行業(yè)還是穩(wěn)定增長的，不受經(jīng)濟周期性影響，而主要受益于人們的消費水平增長。
目前，唯一受影響的因素是食品行業(yè)偶發(fā)的“黑天鵝”事件，還有公費開支減少導致的一些高端產(chǎn)品銷量放緩。
2013年上半年，以往一枝獨秀的白酒行業(yè)的高速成長期已過。茅臺酒價格已穩(wěn)定在1000元左右，其他白酒公司的產(chǎn)品正在探底。也就是說，整個白酒行業(yè)正處于一個業(yè)績下行的通道。
同樣，葡萄酒行業(yè)受到進口酒沖擊也很大，同時還受到高端產(chǎn)品銷量放緩的影響，各公司紛紛在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，預期1-2年內(nèi)仍難以恢復。有行業(yè)研究員表示，張裕、長城、王朝等葡萄酒企業(yè)在今年銷售額下滑是大概率的事件。
啤酒行業(yè)需求穩(wěn)定，不受高端消費下滑的影響，但整體來看也沒什么太大的亮點，銷售在緩慢穩(wěn)定增長。
今年，食品行業(yè)格局發(fā)生了較大的變化，貴的食品賣得不好，便宜的食品卻越來越景氣了。
調(diào)味品市場的年銷量增長率總體增幅22%，而下線城市市場增長潛力突顯，預計下半年仍將保持高于快消品和食品的增幅。當中代表的有恒順醋業(yè)(600305)和中炬高新(600872)，中炬高新旗下的品牌有廚邦廚油，今年的銷量增速達50%以上。
除此之外，涪陵榨菜(002507)、三全食品(002216)這些低價食品的銷量在穩(wěn)步增長。
乳業(yè)，作為基礎民生行業(yè)直接受益于良性政策環(huán)境中國政府加大了行業(yè)的整頓規(guī)范力度，行業(yè)直列“十二五”發(fā)展規(guī)劃，組合型文件出臺，國家扶持行業(yè)發(fā)展的政策逐漸完善。
同時，三四級市場成為新的增長極隨著三四線城市及中西部地區(qū)收入水平的提高和城鎮(zhèn)化進程的加快，三四線城市、中西部地區(qū)及農(nóng)村市場的奶制品消費量和消費結(jié)構(gòu)有望快速提升。目前來看，伊利股份(600887)和光明乳業(yè)(600597)的業(yè)績?nèi)栽诜€(wěn)步增長。還有，肉制品企業(yè)雙匯發(fā)展(000895)也顯著受益居民的收入增長。
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