債券成交清淡 基金被迫調估值
部分交易所上市債券交易非常不活躍，受累于此，持有這些債券的基金不得不調整估值。
廣發(fā)基金今日宣布，鑒于12石油02在交易所成交異常，且未反映其公允價格，為使基金管理人旗下相關基金的估值公平、合理，該公司決定自2013年10月21日起對公司旗下基金持有的12石油02按照中央國債登記結算公司提供的估值價確定公允價值。待上述債券當日收盤價能反映其公允價值之日起，將恢復為采用當日收盤價格進行估值。
同樣，嘉實基金也公告，嘉實基金旗下部分證券投資基金持有的12石油02收盤價異常。決定自10月21日起，對公司旗下證券投資基金持有的12石油02，按照中央國債登記結算有限責任公司提供的12中石油02的估值價格予以估值。
數據顯示，12石油02前日收盤價格為97.9元，全天成交僅下午2點58分的一單，成交價格為91元，導致12石油02當日下跌7.05%，超過了昨日債券市場平均跌幅。從該債券最近3個月表現(xiàn)看，二級市場價格基本維持在98元左右，成交非常不活躍。
實際上，除了2011年的9月至11月，其他時間基金調整債券估值方法的情況并不多。2011年的9月份至11月份曾出現(xiàn)過因為債券價格大幅波動，多家基金公司密集調整所持有債券估值情況，不足3個月間，共出現(xiàn)了195次債券基金估值調整公告（A、B、C分開計算）。今年3月份，同樣因為交易所債券成交太不活躍，華商基金和大摩華鑫等基金公司也發(fā)布了類似公告，對“09廣匯債”和“11滬大眾”的估值進行調整。
一般說來，如果債券成交不活躍，很容易造成債券單日大幅上漲或大幅下跌，收盤凈價將無法體現(xiàn)債券的公允價值，基金及時調整估值，可以有效維護基金持有人的利益，及時調整估值是值得提倡的。
基金公司對債券基金的估值調整方法一般有四種：一是按照前一天收盤價估值；二是借用第三方機構估值；三是剔除異常交易后的價格予以估值；四是按銀行間市場同類產品收益率曲線確定公允價格。這幾種方式都可以靈活運用。（記者 方麗）
相關新聞
更多>>
