分紅險(xiǎn)給付高峰挑戰(zhàn)險(xiǎn)企資金流
退保影響公司風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)
分析認(rèn)為，短期內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)需要面臨的除了滿期給付外，還有集中退保風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)介紹，2008年銀?？偙ＹM(fèi)為3450億元，比2007年的1692億元增加了1760億元，其中約80%為5年期躉交分紅產(chǎn)品，將于2013年到期，這意味著今年將新增滿期支付打千億元以上。此外，考慮到2008年5年定期存款利率處于高于5.5%的歷史高位，并且2008年銷售的銀保產(chǎn)品已不再享受2007年保單的特別紅利，客戶滿期利益和存款相比的差距會(huì)加大，這可能引致未滿期客戶的退保，從而加大經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的壓力。
“2013年，可能是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展最為困難的一年?！痹谀瓿醯娜珖?guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波如是概括今年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展可能面臨的境況。他表示，今年壽險(xiǎn)滿期給付和退保風(fēng)險(xiǎn)將被保監(jiān)會(huì)列為今年重點(diǎn)防范的風(fēng)險(xiǎn)之一。
保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，滿期給付本身并不是風(fēng)險(xiǎn)，但客戶資源流失引發(fā)的退保風(fēng)險(xiǎn)，才是滿期給付后的可怕之處，這將對(duì)險(xiǎn)企資金流造成負(fù)面影響。2007年，A股市場(chǎng)一度高歌猛進(jìn)，當(dāng)年一些壽險(xiǎn)公司跟進(jìn)推出5年期分紅險(xiǎn)，在銷售中不乏夸大對(duì)投資收益的宣傳，若分紅金額不能達(dá)到當(dāng)年承諾的水平，這將很大程度上影響客戶是否還繼續(xù)購(gòu)買分紅險(xiǎn)；而持有未到期分紅險(xiǎn)保單的客戶，也將按照分紅情況決定是否退保，這都是險(xiǎn)企將面臨的挑戰(zhàn)。按照近年分紅險(xiǎn)的市場(chǎng)份額，多家大型險(xiǎn)企到期的分紅險(xiǎn)保單數(shù)量和保費(fèi)總金額較大，其所面臨的給付壓力也較大。
另外，監(jiān)管部門將滿期給付視為重點(diǎn)防范的風(fēng)險(xiǎn)，還源自于對(duì)部分中小公司責(zé)任準(zhǔn)備金不足的擔(dān)憂。大型保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流能順利通過滿期給付的考驗(yàn)，但對(duì)于部分中小規(guī)模的壽險(xiǎn)公司來說，在保費(fèi)收入增速大幅下滑的同時(shí)，可能存在準(zhǔn)備金計(jì)提不足的問題，風(fēng)險(xiǎn)暴露的危險(xiǎn)較大。
分紅險(xiǎn)格局難改頹勢(shì)
從國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售情況來看，分紅險(xiǎn)依舊是壽險(xiǎn)的單一主角。業(yè)內(nèi)人士表示，盡管屢遭詬病，但保險(xiǎn)業(yè)一險(xiǎn)獨(dú)大的情景要向“百花齊放”轉(zhuǎn)變，依舊前路漫漫。
記者查詢了近三年保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售情況后發(fā)現(xiàn)，2010年國(guó)壽鴻盈兩全保險(xiǎn)（分紅型）、國(guó)壽鴻富兩全保險(xiǎn)（分紅型）分別以686億元、398.9億元的保費(fèi)收入成為該年度最暢銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品；2011年，從壽險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)平安（601318）、中國(guó)太保（601601）、新華人壽其分紅險(xiǎn)占總保費(fèi)收入的比重分別為49.3%、78.2%、92.8%；2012年上半年，中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華人壽其分紅險(xiǎn)占總保費(fèi)收入的比重分別為52%、80.0%、92.7%。
事實(shí)上，在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)突進(jìn)的數(shù)年間，分紅險(xiǎn)扮演了“中軍主帥”的角色。在壽險(xiǎn)業(yè)高利率產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)、營(yíng)銷員銷售驅(qū)動(dòng)、新型產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)和銀保業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)等四個(gè)高速增長(zhǎng)期，分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)等創(chuàng)新產(chǎn)品熱銷。盡管近年來，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境發(fā)生了深刻變化，但保險(xiǎn)業(yè)“跑馬圈地”、“以保費(fèi)論英雄”、“以市場(chǎng)份額論英雄”的發(fā)展模式仍然很難改變。
“迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，一些保險(xiǎn)公司不惜違法違規(guī)，不顧成本效益，一味追求速度規(guī)模和市場(chǎng)份額?！狈治鋈耸勘硎荆旨t險(xiǎn)由于其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、便于渠道銷售而成為主力產(chǎn)品；相比之下，創(chuàng)新型的產(chǎn)品由于其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，在規(guī)模渠道中銷售難度較大，因此銷量很難上規(guī)模，這也導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面嚴(yán)重不足，越來越不能滿足消費(fèi)者多樣化的保險(xiǎn)需求。
延伸閱讀
分紅險(xiǎn)成投訴重災(zāi)區(qū)
事實(shí)上，盡管保監(jiān)會(huì)2012年高壓整治壽險(xiǎn)銷售誤導(dǎo)和產(chǎn)險(xiǎn)理賠難，但去年收到的消費(fèi)者投訴案件還是較2011年飆升205.78%，達(dá)到16087件。
數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者投訴事項(xiàng)中，涉及保險(xiǎn)公司合同糾紛的占75.31%，涉及保險(xiǎn)公司違法違規(guī)類的占23.51%。銷售誤導(dǎo)和理賠難分別是消費(fèi)者投訴壽險(xiǎn)公司和產(chǎn)險(xiǎn)公司的焦點(diǎn)。
具體投訴而言，合同糾紛和違法違規(guī)是消費(fèi)者投訴壽險(xiǎn)企業(yè)的主要事項(xiàng)。其中，退保糾紛和理賠／給付糾紛又是人身險(xiǎn)公司合同糾紛投訴的重點(diǎn)，分別占合同糾紛總量的40.11%、26.09%。銷售誤導(dǎo)則是人身險(xiǎn)公司違法違規(guī)類投訴的突出問題，占人身險(xiǎn)公司違法違規(guī)類投訴的85.28%。
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