保險業(yè)已淪為金融界最不賺錢行業(yè) 尋求創(chuàng)新突圍
保險甚至已經(jīng)淪為金融界最不賺錢的邊緣行業(yè)。
從最初的保險業(yè)“老三家”，到1996年新華人壽、泰康人壽等5家保險公司獲批開業(yè)，再到2004年后保險公司牌照的進(jìn)一步放開。截至2012年末，國內(nèi)保險業(yè)已有法人保險公司120家，其中壽險公司62家，財產(chǎn)險公司58家。
但保險業(yè)的經(jīng)營情況卻并不樂觀。已經(jīng)披露2012年年報的112家非上市保險公司中，實現(xiàn)盈利的僅有57家，其中壽險公司21家，財險36家，占比50.9%。這意味著有接近五成的非上市保險公司2012年是虧損的。
再仔細(xì)分析這接近一半的盈利的保險公司，這層擔(dān)憂就更加深重。21家實現(xiàn)盈利的壽險公司實現(xiàn)凈利潤總和為71.31億元，虧損的34家壽險公司虧損的總額達(dá)78.63億元。這說明從非上市險企看，2012年壽險行業(yè)整體是虧損的。
財險行業(yè)的情況好些。36家實現(xiàn)盈利的財險公司凈利潤總和為86.132億元，虧損的21家財產(chǎn)險公司虧損總額為14.66億元。
但國內(nèi)57家財產(chǎn)險公司中，宣布將車險業(yè)務(wù)作為其2012年前5大主要產(chǎn)品的保險公司達(dá)到42家。而在這42家保險公司中，其中有33家財險公司的車險業(yè)務(wù)承保方面是虧損的，占比為78%。這意味著去年近8成財險公司的車險業(yè)務(wù)虧損。這使得去年財險界最大的利好——保監(jiān)會宣布對外資放開交強險業(yè)務(wù)，打了折扣。
從股東結(jié)構(gòu)看，國內(nèi)保險機構(gòu)的股東已經(jīng)實現(xiàn)多元化，形成央企系、民營系、銀行系、外資系等四大“派系”的格局。
雖然保險公司的股東呈現(xiàn)一定的類別化，但是目前各類的保險公司還沒有產(chǎn)品或業(yè)務(wù)上的明顯區(qū)別。產(chǎn)品大同小異，業(yè)務(wù)相互抄襲，都是“大而全、小而全”的經(jīng)營模式。同質(zhì)化的結(jié)果是行業(yè)內(nèi)惡性競爭，大多數(shù)保險公司想著沖規(guī)模，承保盈利則放在第二位，試圖利用投資來彌補業(yè)務(wù)虧損。在國內(nèi)壽險業(yè)，傳統(tǒng)上7-8年可以實現(xiàn)盈利的周期規(guī)律已被打破，有的公司甚至已經(jīng)虧損超過十年。
一位壽險公司高管認(rèn)為，60余家全國性壽險公司對國內(nèi)市場而言實在太多了。理想的壽險主體數(shù)目應(yīng)該為20家左右的全國性保險公司，剩下的保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)分區(qū)域性或分業(yè)務(wù)進(jìn)行牌照批設(shè)。
從保險公司數(shù)量過多來解釋保險行業(yè)整體盈利不佳的原因恐怕還流于表面。光大永明保險董事長解植春認(rèn)為，2.5%的保險預(yù)定費率是1999年確定的，14年來這一保險行業(yè)的基準(zhǔn)利率一直沒有變化，這雖然在一定程度上保護(hù)了保險公司的利益，但從長遠(yuǎn)看，卻偏離了中國金融市場利率市場化進(jìn)程，也沒有考慮客戶的合法權(quán)益，從而最終制約了保險市場的發(fā)展，損害了保險公司的自身利益。
保險費率改革已箭在弦上。早在4月份，就有報道稱壽險費率改革最快將于5月初推出。無論市場傳言是否屬實，無論保險費率市場化是否會給行業(yè)帶來短期陣痛，但這或許是保險業(yè)謀求突破的關(guān)鍵突破口，那就是金融創(chuàng)新、制度保障。
“很多事情不是保險公司所能決定的。比如提了多年的稅收遞延型養(yǎng)老保險，我們也為此花了巨大的人力物力，但何時能推出現(xiàn)在還是未知數(shù)。”某保險投資界資深人士抱怨，有時制度上的一點點突破就能為保險公司提供巨大的發(fā)展空間。例如社保和商業(yè)保險的對接，企業(yè)年金的推行等。
此外，在行業(yè)整體業(yè)績不佳的背景下，保險公司牌照成了民資、外資等進(jìn)行資本運作的“道具”。這種情況可能在短時間內(nèi)完成炫目的“造富”神話，但對保險客戶未必是有利的，對整個行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展也未必是有利的。（高改芳）
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