[行業(yè)]我國(guó)銀行業(yè)占全球銀行業(yè)20%的利潤(rùn)
銀行業(yè)體制改革未完成
“沒(méi)有約束的擴(kuò)張不是有效擴(kuò)張，沒(méi)有約束的發(fā)展不是科學(xué)發(fā)展?！苯?，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在其署名文章中直指過(guò)去幾年中國(guó)銀行業(yè)存在的痼疾，在他看來(lái)，“規(guī)模大不等于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，利潤(rùn)高不等于機(jī)制好，網(wǎng)點(diǎn)多不等于服務(wù)優(yōu)，一些銀行在許多方面不同程度地存在管理回潮和改革不夠深入的問(wèn)題?！?/p>
監(jiān)管者的無(wú)奈不言而喻。尚福林坦言，通過(guò)改革，銀行業(yè)曾改變了單純的“存款考核”，強(qiáng)化綜合效益管理，但近年來(lái)又開(kāi)始追求單純的規(guī)模擴(kuò)張；曾經(jīng)被精簡(jiǎn)了的機(jī)構(gòu)、縮短了的管理鏈條，近年來(lái)又開(kāi)始增機(jī)構(gòu)、搶地盤(pán)。
擴(kuò)張下的兩大隱患
銀行“暴利”僅僅是一個(gè)表象，來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)擴(kuò)張下的系統(tǒng)問(wèn)題才是問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。尤其在最近幾年，無(wú)論是銀行監(jiān)管還是貨幣調(diào)控，都在遭受著來(lái)自各界的質(zhì)疑。在2011年，與銀行信貸投放大增相對(duì)比，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)則是“一地雞毛”。
銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部副主任尹龍?jiān)谝淮螘?huì)議上稱(chēng)，“一方面信貸投放額很大，另一方面中小企業(yè)幾乎拿不到銀行的貸款，整個(gè)社會(huì)必然缺錢(qián)?！?/p>
在信貸資源稀缺下，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)思路也逐步由“以量補(bǔ)價(jià)”向如今的“以?xún)r(jià)補(bǔ)量”轉(zhuǎn)變。
在這一過(guò)程中，更加暴露出銀行的“為富不仁”。銀行高速擴(kuò)張正在給金融體系埋下不穩(wěn)定的隱患。
廣東金融學(xué)院代院長(zhǎng)陸磊認(rèn)為，資產(chǎn)擴(kuò)張至少造成了兩大隱憂：對(duì)資本的極度消耗，銀行資產(chǎn)質(zhì)量和撥備壓力的激增。
“銀行的利潤(rùn)高了，就會(huì)獲得更多資本的青睞，從而吸引更多的資金流向銀行體系，尤其是一些產(chǎn)業(yè)資本流向銀行系統(tǒng)；而另一方面，銀行在信貸增量有限的情況下，就可能通過(guò)一些渠道將資金投向信托或者其他虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，‘以錢(qián)炒錢(qián)’。”一位股份制商業(yè)銀行研究部門(mén)負(fù)責(zé)人分析稱(chēng)，這樣的發(fā)展路徑“基本就和實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒(méi)什么關(guān)聯(lián)了”。
以量補(bǔ)價(jià)與以?xún)r(jià)補(bǔ)量
以量補(bǔ)價(jià)：目前我國(guó)商業(yè)銀行正面臨息差減少的困境，因此他們就加快放貸，直接導(dǎo)致信貸膨脹，也即是以放貸量的增加來(lái)補(bǔ)充息差減少對(duì)商業(yè)銀行的影響。
以?xún)r(jià)補(bǔ)量：提高貸款價(jià)格（執(zhí)行利率）來(lái)彌補(bǔ)貸款投放總量的不足。
高利潤(rùn)不僅會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，追逐過(guò)高的利潤(rùn)也會(huì)影響銀行自身的指標(biāo)。
來(lái)自銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2011年四季度，銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率環(huán)比三季度雙升，結(jié)束了2008年四季度來(lái)的連續(xù)季度雙降勢(shì)頭。分機(jī)構(gòu)來(lái)看，大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的不良貸款余額均出現(xiàn)了上升，幅度從2.7%至14.8%不等。
不要壟斷要競(jìng)爭(zhēng)
現(xiàn)在來(lái)看，對(duì)于未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)改革的方向，認(rèn)為體制改革已經(jīng)完成、只需機(jī)制改革顯然是不準(zhǔn)確的。
“因?yàn)榻鹑诳瞻状彐?zhèn)還有1/4，高達(dá)1600多個(gè)；民間金融尚未陽(yáng)光化，導(dǎo)致民間借貸風(fēng)波時(shí)而泛濫；利率市場(chǎng)化未推動(dòng)銀行改善服務(wù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新；信貸衍生工具不開(kāi)放尚不能為銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)；利率市場(chǎng)化尚未完成的銀行業(yè)尚無(wú)法走向國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?！卑舶钭稍?xún)研究員楊志榮坦言，實(shí)際上，機(jī)制改革都是跟著業(yè)務(wù)創(chuàng)新走的，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不充分，機(jī)制改革也不可能到位。
“說(shuō)到底是競(jìng)爭(zhēng)還不徹底?！敝袊?guó)人民銀行研究生部教授吳念魯坦言，要建立多層次的資本市場(chǎng)和充分競(jìng)爭(zhēng)的金融體系，需要打破國(guó)有金融企業(yè)的壟斷。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致商業(yè)銀行存款與貸款之間的利差逐步縮小，從而使商業(yè)銀行源自信貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)在總利潤(rùn)中的比例也逐漸減小。
一家國(guó)有銀行研究部的人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，目前的問(wèn)題是要解決壟斷，現(xiàn)在對(duì)銀行牌照控制已經(jīng)事實(shí)上形成了銀行的壟斷地位。而只要這種地位存在，利于市場(chǎng)化非但不能把貸款利息降下來(lái)，甚至可能在銀行間“默契配合”下把貸款價(jià)格推得更高。
在楊志榮看來(lái)，未來(lái)銀行業(yè)的改革路線圖應(yīng)該是這樣的：
第一步，開(kāi)放民間資本進(jìn)入發(fā)展村鎮(zhèn)銀行和社區(qū)銀行。工行行長(zhǎng)楊凱生也歡迎中小銀行參與市場(chǎng)為大型商業(yè)銀行補(bǔ)充。實(shí)際上，與其讓民間資本隔離在體制之外無(wú)法監(jiān)管還不如讓其進(jìn)入銀行業(yè)，反而更有利于監(jiān)管并降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。如此一來(lái)，金融空白村鎮(zhèn)也可實(shí)現(xiàn)全覆蓋，而這正是大型商業(yè)銀行不愿意參與的。當(dāng)下政策過(guò)于謹(jǐn)慎，到2011年底三年規(guī)劃村鎮(zhèn)銀行達(dá)到1027家實(shí)際只完成70%。
第二步，在金融市場(chǎng)開(kāi)放的同時(shí)推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革（否則很可能會(huì)加強(qiáng)現(xiàn)有銀行談判地位導(dǎo)致利差更為畸形），促進(jìn)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高。
第三步，逐步釋放金融衍生工具創(chuàng)新，讓銀行得以發(fā)展貸款業(yè)務(wù)之外的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。
第四步，支持銀行業(yè)走出去，結(jié)合中國(guó)商品出口和海外投資向海外釋放過(guò)剩的貨幣，繼而填補(bǔ)歐洲銀行主導(dǎo)的國(guó)際貿(mào)易融資，推動(dòng)人民幣國(guó)際化。
中外銀行盈利模式對(duì)比
現(xiàn)實(shí)地看，目前中國(guó)銀行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行在收入結(jié)構(gòu)上差距明顯，利息收入幾乎是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行收入和盈利的唯一來(lái)源，而國(guó)際一流銀行的收入主要來(lái)自于中間業(yè)務(wù)收入和表外業(yè)務(wù)。美國(guó)花旗銀行提供的資料顯示，存貸業(yè)務(wù)為其帶來(lái)的利潤(rùn)占總利潤(rùn)的20%，而承兌、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)、外匯期貨、外匯期權(quán)等中間業(yè)務(wù)卻為花旗銀行帶來(lái)了80%的利潤(rùn)。相比之下，中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占全部收益的比重都不高，平均起來(lái)還不到10%。中國(guó)商業(yè)銀行表面上看起來(lái)中間業(yè)務(wù)品種很多，但實(shí)際上主要是一般性代理收付業(yè)務(wù)、跟單信用證、銀行承兌匯票等與貿(mào)易密切相關(guān)的業(yè)務(wù)，品種單一。從近幾年的發(fā)展趨勢(shì)看，投資銀行業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)在西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中占有越來(lái)越重要的地位，收入占比越來(lái)越高。我國(guó)商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)剛剛起步，由于國(guó)內(nèi)金融體制仍處于分業(yè)監(jiān)管以及法律法規(guī)的限制、現(xiàn)行商業(yè)銀行內(nèi)部體制和組織結(jié)構(gòu)的制約、專(zhuān)業(yè)人才的缺乏，真正能夠開(kāi)展的投資銀行業(yè)務(wù)品種并不多，實(shí)際上僅僅是財(cái)務(wù)顧問(wèn)方面的業(yè)務(wù)。但顯然，投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該是中間業(yè)務(wù)收入最大的增長(zhǎng)點(diǎn)，是改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)最重要的手段之一，也是商業(yè)銀行為了迎接全球性競(jìng)爭(zhēng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)所采取的戰(zhàn)略性步驟。
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