基金感染樂(lè)觀情緒 建議持股過(guò)春節(jié)
春節(jié)將至，“是否持股過(guò)年”在最后幾個(gè)交易日令人糾結(jié)。近期股市整體保持強(qiáng)勢(shì)，雖然分化和震蕩有所加強(qiáng)，但多家基金認(rèn)為，短期大盤上升勢(shì)頭仍會(huì)延續(xù)，投資者持股過(guò)年的風(fēng)險(xiǎn)不大，可重點(diǎn)挖掘大金融和周期股的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
國(guó)投穩(wěn)健增長(zhǎng)基金經(jīng)理朱紅裕表示，在A股估值修復(fù)行情被廣泛確認(rèn)的情況下，春節(jié)前A股市場(chǎng)繼續(xù)上行是大概率事件。金融創(chuàng)新和估值修復(fù)效應(yīng)將繼續(xù)推動(dòng)銀行股上行，且上漲空間顯著。
朱紅裕認(rèn)為，A股轉(zhuǎn)向牛市的概率較大，這是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、通脹有所控制和IPO發(fā)行暫停等多種因素引起的。下一步投資仍將以注重結(jié)構(gòu)性行情為宜，可較多關(guān)注：低估值藍(lán)籌板塊的估值修復(fù)，新興產(chǎn)業(yè)、大消費(fèi)的長(zhǎng)期上揚(yáng)機(jī)會(huì)以及城鎮(zhèn)化的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效應(yīng)?？傮w而言，朱紅裕認(rèn)為A股的上行動(dòng)力充足，且基本面正趨于更加良好，持股過(guò)年的風(fēng)險(xiǎn)不大。
中?；鹫J(rèn)為，市場(chǎng)目前處于經(jīng)濟(jì)面和政策面真空期，雖然市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)板塊分歧較大，但該基金認(rèn)為地產(chǎn)板塊將有估值和業(yè)績(jī)支撐。臨近春節(jié)，預(yù)計(jì)在消息面上不會(huì)有超預(yù)期的東西，市場(chǎng)仍將保持樂(lè)觀。
自去年12月以來(lái)，在全球風(fēng)險(xiǎn)偏好上升以及資金配置需求增強(qiáng)的大背景下，低估值的金融股持續(xù)上漲。農(nóng)銀匯理基金認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇且無(wú)法證偽的背景下，目前的強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)將得以延續(xù)，趨勢(shì)性投資更為市場(chǎng)所接受。建議繼續(xù)持有資金偏好較強(qiáng)、估值依舊有優(yōu)勢(shì)的大金融板塊，同時(shí)關(guān)注即將進(jìn)入需求旺季的周期品行業(yè)。
匯豐晉信基金認(rèn)為，恰逢春節(jié)臨近，盡管時(shí)間窗口將對(duì)資金活躍度有一定的負(fù)面拖累，但應(yīng)該不會(huì)從根本上改變目前高漲的市場(chǎng)人氣，順勢(shì)而為或是較好的操作選擇。
興業(yè)全球商業(yè)模式優(yōu)選基金經(jīng)理吳圣濤認(rèn)為，市場(chǎng)估值還有進(jìn)一步修復(fù)的空間，“在目前的位置，配置權(quán)益類資產(chǎn)比其他資產(chǎn)更有意義”。
本輪反彈中一個(gè)顯著特點(diǎn)是行業(yè)輪動(dòng)明顯，具體到行業(yè)配置，朱紅裕建議投資者應(yīng)當(dāng)把握好大類資產(chǎn)配置和大類資產(chǎn)中的板塊配置，其中大類資產(chǎn)層面維持相對(duì)平衡的股票和固定收益配置，股票配置宜關(guān)注：七大新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下的投資機(jī)會(huì)；大消費(fèi)整體因內(nèi)需刺激而可能的中長(zhǎng)期上揚(yáng)機(jī)會(huì)；同時(shí)，宜關(guān)注海外新興市場(chǎng)以分散國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)聯(lián)安基金認(rèn)為，近兩個(gè)月市場(chǎng)經(jīng)歷了V型反彈，金融板塊在短時(shí)間內(nèi)大幅飆升超出了大部分市場(chǎng)參與者的預(yù)期。國(guó)聯(lián)安認(rèn)為，市場(chǎng)可能隨時(shí)會(huì)有短期的調(diào)整，但中期仍可能會(huì)有一定的上漲空間。在行業(yè)配置方面，偏好在基本面方面已經(jīng)出現(xiàn)明顯改善但估值仍處于較低水平的行業(yè)，而對(duì)于中游行業(yè)則保持緊密的跟蹤和觀察。
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