237家PE被套30億 深陷IPO堰塞湖
北京碧空龍翔投資公司、上海惟成投資管理、廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、裕安信華、平安財智等5家公司被套金額都在5000萬元左右。這5家公司的時間成本也非常高，都在2010年以前，最早的是上海惟成投資管理入股上海金陵電子網(wǎng)絡公司，時間早至2007年。
記者注意到，大量的私募股權(quán)投資都是臨時上陣，成立的時間不足5年。在2012年排隊上市的企業(yè)中，創(chuàng)投機構(gòu)入股的時間也多是在2009年、2010年兩年。當然也有在上市前一年火速入股的。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，有17家創(chuàng)投機構(gòu)在擬上市前一年入股，包括參股四川創(chuàng)意信息技術公司的弘俊遠景、鼎恒瑞吉兩家機構(gòu)；丹東欣泰電氣公司背后的北京潤佳華商投資基金和張家港以諾股權(quán)投資企業(yè)；北京無線天利移動信息技術公司背后的鑫源投資、天津智匯；參股揚州揚杰電子科技公司的鑫海投資；參股曲靖博浩生物科技公司的重慶望橋、無錫天翼和北京寶善；參股天津鵬翎膠管公司的博正投資；參股會稽山紹興酒公司的浙江涌金中富投資、上海盛萬投資；入股三奧信息科技公司的建銀金辰投資公司等。
平安直投5645萬苦熬
面對一級市場的盛宴，券商憑借保薦的優(yōu)勢，紛紛前來分一杯羹，沒有想到并非一帆風順。2012年在擬披露的上市公司中，中信證券、平安證券、國信證券、廣發(fā)證券、海通證券、招商證券的直投公司都深陷其中。
規(guī)模最大的直投公司金石投資(中信證券直投)，參股的兩家公司在排隊。2009年12月，金石投入了1800萬元購買了西安天和防務技術公司2%的股權(quán)。2010年8月，入股財富趨勢科技3%的股權(quán)，投入資金31萬元，合計有1831萬元被套牢。
好在金石投資其他項目的表現(xiàn)不錯。去年，金石投資從9家公司退出。9家公司的投入資金為2.49億元，賬面平均回報率為1.7倍。
而被困資金規(guī)模最大的是平安證券的直投公司平安財智，其入股的湖南艾華集團和匯勝集團等待了3年多，都沒有上市，兩家合計入股的資金為5434萬元。
此外，平安信托旗下的平安創(chuàng)新資本還以211萬元投資了慈銘健康體檢公司。截至4月3日，平安系在一級市場共投入了5645萬元。
廣發(fā)證券的直投公司廣發(fā)信德投資管理公司，入股的石家莊中煤裝備制造股份公司、江門科恒實業(yè)也在排隊上市，入股資金3226萬元。
國信直投公司弘盛投資只有1家公司在排隊：河北聯(lián)冠電極，共投入了3200萬元，持股比例6.67%，入股時間在2010年11月。需要注意的是，去年國信弘盛的整體業(yè)績表現(xiàn)不錯，從三家公司IPO退出，共投入1.08億元，賬面回報率2.7倍。
至于海通證券和招商證券直投公司參股的資金量較小，對公司的影響不大。
（薛玉敏）
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