“股神”透露投資新風(fēng)向
看好商業(yè)保險(xiǎn)看空航空、科技企業(yè)；稱黃金是“不下蛋的雞”
除了繼任人選問題，“股神”巴菲特還在上周末的年度股東大會(huì)上與數(shù)萬名粉絲分享了他的最新投資看法。盡管承認(rèn)當(dāng)前屢創(chuàng)新高的美股無泡沫，但巴菲特也提醒投資人，要提防美聯(lián)儲(chǔ)未來啟動(dòng)退出時(shí)可能給股市帶來的沖擊。
從行業(yè)來看，巴菲特表示看好商業(yè)保險(xiǎn)，后者也是當(dāng)前伯克希爾重點(diǎn)拓展的一個(gè)領(lǐng)域。他還為自己投資報(bào)紙這一“夕陽行業(yè)”做了辯護(hù)。不過，巴菲特依然堅(jiān)定看空黃金這只“不下蛋的雞”，并重申不熱衷投資科技行業(yè)。
⊙記者朱周良○編輯陳其玨
美國等國家繼續(xù)推行的量化寬松貨幣政策，是很多投資人關(guān)注的焦點(diǎn)。對(duì)此，巴菲特基本持認(rèn)同態(tài)度，并認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克主導(dǎo)的量化寬松支持了美國的股價(jià)和經(jīng)濟(jì)。
“全世界都會(huì)聽到一聲槍響”
在上周的最近一次議息會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)以每月850億美元的規(guī)模推行第三輪量化寬松（QE3），并暗示在經(jīng)濟(jì)和就業(yè)顯著改善前將繼續(xù)保持寬松政策。
但巴菲特也警告說，一旦美聯(lián)儲(chǔ)首次發(fā)出要停止購債的信號(hào)，或是開始縮減已高達(dá)3.4萬億美元的資產(chǎn)負(fù)債表，“全世界都會(huì)聽到一聲槍響”?！拔覀円烟幵谖粗木车亍袌錾嫌刑嗟牧鲃?dòng)性?！卑头铺卣f。他表示，美聯(lián)儲(chǔ)的QE3是一項(xiàng)“巨大的試驗(yàn)”，“這就好比看一部好電影，只是我并不知道最終結(jié)局如何。”
巴菲特稱，他非常同情那些持有現(xiàn)金或是固定收益資產(chǎn)的投資人，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)持續(xù)的QE政策讓他們成為低利率的最大受害者。
但即便如此，巴菲特并不認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)退出QE3會(huì)是“世界末日”，股市不會(huì)因此崩盤。他重申了自己一貫以來對(duì)伯南克能力的信任。
看好商業(yè)保險(xiǎn)看空航空
有消息稱，伯克希爾公司最近從保險(xiǎn)巨頭AIG挖來多位高管以拓展其商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。對(duì)此，巴菲特表示：我想今后你們會(huì)看到，我們（伯克希爾）會(huì)成為全球商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域一個(gè)非常重要的角色，這一領(lǐng)域的利潤可能高達(dá)數(shù)十億美元。
業(yè)內(nèi)人士稱，巴菲特的公司大手筆從AIG挖人，主要是看重在商業(yè)保險(xiǎn)中的所謂非常規(guī)和非標(biāo)準(zhǔn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而最近招募的這批高管有望大大增強(qiáng)伯克希爾在這一特定領(lǐng)域的實(shí)力。
盡管巴菲特廣泛投資于鐵路和商用飛機(jī)等交通運(yùn)輸領(lǐng)域，但他對(duì)傳統(tǒng)的航空業(yè)卻并不看好。有投資人問伯克希爾是否會(huì)考慮投資一家航空公司，巴菲特給出了否定的回答。他表示，航空業(yè)背負(fù)著巨大的固定成本；與此同時(shí)，激烈的同業(yè)競爭又常常迫使航空公司不得不以“跳樓價(jià)”甩賣機(jī)票。他將航空業(yè)定性為“勞動(dòng)和資本密集型”的行業(yè)，并稱這一行業(yè)對(duì)投資人來說可能是“死亡陷阱”。
值得注意的是，巴菲特在今年的股東大會(huì)召開前幾天剛剛開了自己的推特賬號(hào)。不過，相比富國銀行和可口可樂等傳統(tǒng)行業(yè)，巴老依然不看好這些新興網(wǎng)絡(luò)科技企業(yè)的前景。他和芒格都表示，對(duì)于蘋果這樣的科技公司，他們的最大疑惑就是不知道其未來到底會(huì)如何發(fā)展。
巴菲特還為自己頻頻投資于報(bào)紙這一夕陽行業(yè)進(jìn)行了辯護(hù)。他表示，伯克希爾買進(jìn)的幾家報(bào)紙都是以非常低廉的價(jià)格，他預(yù)計(jì)這些投資會(huì)帶來每年稅后10%的回報(bào)率。
而對(duì)于自己不看好的黃金，巴菲特在上周早些時(shí)候接受媒體采訪時(shí)表示，黃金好比“不下蛋的雞”，就算金價(jià)跌至800美元，他也不會(huì)考慮抄底。
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