醫(yī)藥板塊兩月漲逾14% 5只超配基金大翻身
上漲空間有限 基金公司糾結是否加碼
WIND數據顯示，今年一季度末，基金持有醫(yī)藥生物板塊922.48億元，排名證監(jiān)會23個一級行業(yè)第六，而去年四季度末基金仍然持有醫(yī)藥生物板塊1095.64億元，排名第五。隨著該板塊近期的強勢表現，基金的態(tài)度又有怎樣的改變呢？
今年上半年，回報率為19.66%，排名同類基金第二的廣發(fā)聚瑞基金經理劉明月近期發(fā)表了投資策略，它將下半年總結為“基本面方面不可能太好，也不可能太壞”，在談到下游消費領域時，劉明月表示要對子行業(yè)進行具體分析，如醫(yī)藥、食品飲料以及紡織服裝、品牌服裝、消費電子、TMT、商業(yè)等等，能夠保持凈利潤增速的子行業(yè)總體來說會相對穩(wěn)定一些。但在行業(yè)選擇上，他更為青睞的是食品飲料而非醫(yī)藥生物。今年上半年，今年一季度，廣發(fā)聚瑞低配醫(yī)藥生物2.43%。
長信基金的首席策略分析師安昀認為，中國經濟由工業(yè)化向大消費的轉變正在切實發(fā)生，目前已呈現出傳統工業(yè)領域潛在空間收窄，由于產能過剩和要素成本上升的原因，產業(yè)投資回報率下降的趨勢已經較為明顯。而隨著可支配收入的提高，消費群體在醫(yī)療、保健、教育、文娛、育嬰等方面的投入比例不斷增大，也將催生一批市場潛力可觀的公司。
滬上某基金公司人士認為，下半年，市場出現大的趨勢可能性較小，在震蕩尋底的過程中，精挑個股遠比尋找主題重要，他們公司將會選擇一些安全邊際高，公司盈利確定性增長的個股。
另外，《證券日報》基金周刊根據WIND資訊數據統計顯示，目前兩市已有53家醫(yī)藥上市公司公布了2012年中報預告，36家出現業(yè)績預增，17家出現預降，預降公司占53家上市公司的32%。而全部A股中，業(yè)績預降的上市公司有346家，占公布中報業(yè)績預告810家上市公司的42%。
在上述公司人士看來，二季度經濟見底還不好說。此時醫(yī)藥生物行業(yè)是一個安全邊際較高的板塊。但是令他們糾結的是，盡管該板塊未來下跌空間不大，但上漲空間也一般。一些三、四線醫(yī)藥生物個股基本面看不清，目前估值也不便宜。(陳霖)
相關新聞
更多>>
