冠亞軍基金均重倉康美藥業(yè) 排名隨時可能被改寫
今年僅剩10個交易日
目前冠亞軍基金重倉股互遭“砸盤”
座次隨時可能被改寫
經(jīng)歷11月以來市場的探底反彈行情，今年的普通股票型基金年底排名已被徹底打亂。
Wind資訊統(tǒng)計顯示，截至12月16日，普通股票型基金業(yè)績的前五名分別為景順長城核心競爭力、上投摩根新興動力、中歐中小盤、新華行業(yè)周期輪換、國富中小盤，其年初至今的復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別達23.86%、21.48%、18.11%、17.08%與16.88%。而在滬指開啟V字行走勢的11月初，普通股票型基金的前五名還是上投摩根新興動力、景順長城核心競爭力、匯添富醫(yī)藥保健、廣發(fā)聚瑞與廣發(fā)核心精選。
而隨著近日銀行股與地產(chǎn)股的走強，以及基金重倉持有的康美藥業(yè)深陷財務(wù)造假泥潭，在2012年剩下的10個交易日內(nèi)，普通股票型基金的排名座次還有可能隨時改寫。
康美藥業(yè)“絆倒”基金
景順長城核心競爭力在今年年中登上股基榜首時，上投摩根新興動力還排在第六名。而9月末上投摩根新興動力即實現(xiàn)了反超，以4.26%的優(yōu)勢將景順長城核心競爭力擠至第二位，直至12月，景順長城核心競爭力才實現(xiàn)了成功趕超。
臨近年末，二者之間的競爭顯然更加激烈。昨日，上投摩根新興動力三季報中顯示的前十大重倉股中，康美藥業(yè)、歌爾聲學(xué)、長盈精密及安潔科技4只股票均以跌停收盤，大華股份、國電南瑞、長城汽車[微博]、?？低?、長信科技及萊寶高科亦無一上漲。
康美藥業(yè)的跌停原因顯而易見。近日，有媒體質(zhì)疑康美藥業(yè)涉嫌財務(wù)造假虛增18.47億元的資產(chǎn)。12月16日，康美藥業(yè)發(fā)布澄清公告，但市場質(zhì)疑其“澄而不清”，17日，康美藥業(yè)一字跌停，收于13.79元/股。而上投摩根新型動力持有康美藥業(yè)218.73萬股，為第二大重倉股，持股占基金凈值比的6.71%。另一方面，景順長城核心競爭力也持有康美藥業(yè)150萬股，為第三大重倉股，占基金凈值比的4.56%，因此康美藥業(yè)跌停對于二者而言是“一損俱損”。
但另外3只跌停的原因均不明。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如此集中的異動看起來并不像是巧合，上投摩根新興動力遭到一股強大的做空力量圍剿的可能性很大。一般而言，在臨近年末基金排名戰(zhàn)打響之時，會出現(xiàn)同門基金互相拉抬、競爭對手砸盤的情況。
顯見的是，經(jīng)歷個股的跌停與多只重倉股的普跌，上投摩根新興動力凈值將承壓。而從景順長城核心競爭力的十大重倉股來看，除同樣持有的康美藥業(yè)及?？低曋?，景順長城核心競爭力的其他重倉股昨日表現(xiàn)均優(yōu)于上投摩根新興動力，因此，二者間的凈值差距還將進一步拉大。
中歐中小盤成“黑馬”
一面是與冠軍距離拉大，另一面，上投摩根新興動力還面臨著年內(nèi)最大“黑馬”基金中歐中小盤的強勢上攻。
今年三季末，中歐中小盤的復(fù)權(quán)單位凈值增長率僅為2.99%，而截至12月16日，其增長率已經(jīng)達到18.11%，直逼上投摩根新興動力。
從該基金的三季報可以發(fā)現(xiàn)，在中歐中小盤資產(chǎn)配置中，前十大重倉股分別為保利地產(chǎn)[微博]、萬科A、冠城大通、招商地產(chǎn)[微博]、金地集團、中國建筑、金融街、華僑城A、民生銀行與榮盛發(fā)展，多為房地產(chǎn)公司。季報還可見，該基金配置于房地產(chǎn)板塊的倉位高達到59.69%，為所有基金中持有房地產(chǎn)行業(yè)比例最高的基金。
可見的是，在近期的探底反彈行情中，銀行股與地產(chǎn)股均成為股市反彈的排頭兵。Wind資訊統(tǒng)計顯示，申萬行業(yè)分類的房地產(chǎn)板塊本月初至今上漲11.38%，另外，上周五，多只銀行股上漲超過3%，部分銀行股創(chuàng)出年內(nèi)新高。而昨日，中歐中小盤重倉的民生銀行則收于7.5元/股，股價創(chuàng)下一年新高。
一位基金經(jīng)理指出，由于許多高估值的公司業(yè)績增長不達預(yù)期，而批銀行股市盈率為五六倍的背景下，資金只能是往低估值、增長確定的銀行股上流入。在低估值的背景下，中國的銀行股面臨估值修復(fù)的投資機會。
景順長城核心競爭力、能源基建基金經(jīng)理余廣表示，年底市場應(yīng)該有不錯的機會，包括目前受到關(guān)注的新型城鎮(zhèn)化是最大的紅利等內(nèi)容，市場已達成共識。當(dāng)然，也不能盲目樂觀，還需要繼續(xù)觀察整體宏觀經(jīng)濟和企業(yè)盈利的走勢加以判斷，而相對偏周期性、低估值的股票在反彈中存在機會。
中歐中小盤基金經(jīng)理王海認(rèn)為，目前階段的地產(chǎn)股估值實際上要遠低于一年前的這個時候，因此預(yù)計房地產(chǎn)板塊在2013年或?qū)⒂懈映錾谋憩F(xiàn)。
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