非洲將成為人民幣國際化的下一個主戰(zhàn)場
倫敦金絲雀碼頭是見證各種貨幣崛起的舞臺。這里，伴隨著交易量的不斷增加，人民幣已經(jīng)漸成主角。而支撐人民幣成為國際儲備貨幣的背后力量，除了中國經(jīng)濟(jì)自身穩(wěn)步前行的腳步，新戰(zhàn)場非洲的開辟，使國際投資者更看到了一種不同尋常的競爭實(shí)力。
近日，中國國家主席習(xí)近平對非洲三國的訪問，在金磚峰會上的精彩亮相，使國際貨幣市場又掀起了新一輪的人民幣研究潮。
倫敦渣打銀行外匯高級業(yè)務(wù)員麥克是筆者的老朋友。最近，這位天性樂觀的澳大利亞人講了一個故事，引發(fā)了筆者的深思。麥克的業(yè)務(wù)是為客戶在全球設(shè)立各種貨幣賬戶。由于人民幣國際化漸成趨勢，離岸人民幣交易賬戶和點(diǎn)心債，也成了麥克漸漸關(guān)注的熱點(diǎn)。
去年2月，麥克在做業(yè)務(wù)的過程，碰到了一位傲慢的環(huán)球500強(qiáng)大型企業(yè)負(fù)責(zé)人。他不無驕傲地說：“人民幣想成為國際貨幣，沒門。我們壓根就沒有打算用人民幣結(jié)算的貿(mào)易?！眱H僅4個月之后，這哥們打電話給麥克，驚慌失措：“哥們，開一個人民幣離岸賬戶要多長時間？”
麥克得知，這位五百強(qiáng)老大接待了一位來自中國的供應(yīng)商，極具實(shí)力。但此人有個怪癖，不接受美元，一口咬定要用人民幣來結(jié)算。麥克知道，如果沒有人民幣賬戶，這單生意就飛了。
在倫敦金融街（000402），人民幣賬戶已不再是什么戰(zhàn)略考慮之類的東西，而是貿(mào)易商和投資銀行必備的武器了，它就像空氣、水和食物一般自然。
就在歐洲的銀行家仍然在美元和人民幣之間權(quán)衡之際，就在經(jīng)濟(jì)學(xué)家用各種先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型計(jì)量人民幣交易量之時，非洲的商人，特別是南非商人，已經(jīng)開始大踏步進(jìn)入人民幣的世界了。他們迫使本國的銀行，開辦南非貨幣蘭特與人民幣的直接兌換。為什么不用美元了？他們的回答是：麻煩！
南非：人民幣忠實(shí)伙伴
南非商人克洛格在深圳開辦了一家印刷廠，承印超市的價簽，之后運(yùn)回約翰內(nèi)斯堡銷售。身在南非的服裝商和家用品商購買價簽后，直接通過銀行向這位克洛格支付蘭特。以往，克洛格接受蘭特，然后換成美元，再通過離岸人民幣市場將其換成人民幣。用他的話說，這個行為是“脫褲子放屁”。因?yàn)?，他所從事的交易，與美元一分錢的關(guān)系都沒有。人民幣，才是給他帶來財富的武器。
開放蘭特和人民幣貨幣的直接兌換，對于兩國的貿(mào)易商來說，意味著交易成本的降低，并降低其外匯敞口的風(fēng)險。南非當(dāng)?shù)劂y行，在人民幣國際化的趨勢中，敏銳地發(fā)現(xiàn)了其中的商機(jī)，開設(shè)了蘭特和人民幣直接兌換項(xiàng)目。這樣，克洛格可以直接拿到人民幣，以支付他在深圳發(fā)生的費(fèi)用。全球最大的外匯交易投資銀行——德意志銀行，也聞到了人民幣交易的金錢味道，沒有任何猶豫就緊緊跟進(jìn)，開設(shè)了蘭特與人民幣的直接兌換業(yè)務(wù)。
截至今日，南非與中國之間的交易，用人民幣直接結(jié)算已經(jīng)達(dá)到了10%。而在兩年前，兩國之間的交易完全是美元。據(jù)南非商務(wù)部報告稱，10年前，南非從中國進(jìn)口的商品總值為11億美元，今年則達(dá)到了111億美元的水平，是10年前的整整10倍。人民幣在中南貿(mào)易中所扮演的角色，越來越重要。
現(xiàn)在的問題是，蘭特與人民幣的直接兌換仍然顯得較為昂貴，不如蘭特兌換美元的價格劃算。這也是南非商人最頭痛的問題。盡管如此，人民幣的穩(wěn)定，令商人們感到十分放心。他們說：“至少，人民幣不會變得像美元和英鎊那般，以貶值為家常便飯。”
蘭特是個壞小子
在貨幣市場中，南非蘭特是最臭名昭著的“壞小子”。他的不穩(wěn)定就像足球場上的非洲球員，走位飄忽、游移不定，一旦奔跑起來，速度極快。自今年年初，由于美元和歐元的貶值行為，南非央行也不得干涉匯率市場，使蘭特急劇貶值，以避免輸入型通脹帶來的壓力。
上周，蘭特價格創(chuàng)下新低，與美元的匯率為1:9.269，這是自2009年4月以來的最低。
蘭特貶值有南非經(jīng)濟(jì)基本面的因素。受國際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，環(huán)球市場對南非礦產(chǎn)需求減弱。與此同時，加工出口業(yè)務(wù)的銳減，使南非經(jīng)濟(jì)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。南非的第一大貿(mào)易伙伴是歐洲，三分之一的南非加工出口業(yè)務(wù)面向歐盟，而深處危機(jī)之中的歐洲，自然會拖累。
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