夏斌：以市場化導向重新審視金融改革
完善政策性金融體系
金融支持“三農”問題，相當程度上存在政策性金融的含義。對此，除了要有各種財稅政策優(yōu)惠外，必須出臺限制農村資金回流城市、鼓勵城市資金流向農村的明確政策。
鼓勵農村合作金融機構支持“三農”的關鍵是，對農村合作金融組織的經營，要真正尊重農民意愿，支持農民創(chuàng)造的各種經營方式，杜絕一切不應有的行政干擾。在監(jiān)管上，要“往后退”，切忌照搬國際先進監(jiān)管經驗，將監(jiān)管沿海發(fā)達城市現代商業(yè)銀行的政策，簡單套用到交通不便、信息滯后、貧窮落后地區(qū)的農村“合作金融組織”上。
一切涉農金融機構的業(yè)務，應享受普惠政策。今后政策性業(yè)務可以公開招標，由普通商行承擔，享受一定的優(yōu)惠政策，但須單獨到賬，分別考核。
中國目前所處的發(fā)展階段決定了政策性銀行的業(yè)務不應縮減，而應進一步加強。國開行、進出口銀行大可不必搞股份制、公開上市，更不應該引入外國戰(zhàn)略投資者。當前中國不缺商業(yè)銀行，缺的是有實力的、經營得道的政策性銀行。因此，不應鼓勵政策性銀行轉化為商業(yè)銀行，更不應鼓勵轉向兼有政策性業(yè)務和商業(yè)業(yè)務的綜合性銀行。
國有金融資產管理
當今中國，國有資本基本控股全國的銀行、證券、保險、信托、基金等各類金融機構，這違背金融改革的市場化導向。同時，產業(yè)與金融的密切關系，不利于充分體現市場競爭原則；民間資金基本被排斥在外，也不利于中國高儲蓄狀態(tài)下經濟結構的調整。
應盡快明確國有金融資產管理的原則。在現階段，國有金融資產管理，不能一味追求“管理規(guī)模越大、增值越快越好”的單一的商業(yè)原則。國家應確立目標，將不同類的金融企業(yè)區(qū)別為應絕對控股和可以相對控股的兩類，實行股份有進有出、有增有減的方針。堅決杜絕“一刀切”商業(yè)化。
中央和地方金融資產的管理，可堅持財政歸屬主體不同、管理相同的原則，納入國家對金融資產管理的統(tǒng)一部署。地方管理的金融資產，多屬中小金融機構，應鼓勵由地方持股向民營資本轉變，地方集中財力解決公共財政問題。
理順“黨企”、“政企”的核心，是要處理好政府控股企業(yè)董事長和管理層的職位屬性問題。只要是政府委派，薪酬水平一律不由市場決定。反之，則由市場決定，并有隨時被解雇的風險。
金融監(jiān)管與監(jiān)管協調
美國《新監(jiān)管法案》和《巴塞爾協議…》的中心意義，是降低杠桿率，防止微觀利潤沖動引發(fā)信用膨脹。這對中國同樣有意義。但是，中國是個潛在增速較高的國家，且是一個高儲蓄率、資本跨境流動適當管制的國家，因此應注意發(fā)揮好金融功能對挖掘潛在增長能力的作用，不能作繭自縛。在國內結構調整暫時緩慢，社會流動性過多局面下，可以用比《巴塞爾協議…》更嚴格的標準要求中國的銀行業(yè)，但切忌在解決短期問題上，用長期性的法律法規(guī)予以固化，更不必追求引領世界金融監(jiān)管改革的虛名。
同理，當國家信貸規(guī)模調控處于困難時期，對信托公司“銀信合作”等理財市場規(guī)模予以暫時性的控制，這是不得已的短期措施，同樣不能用長期性的法規(guī)制度予以固化，更不能用類似銀行監(jiān)管的資本充足率等要求，去約束本質上與銀行不同的信托、基金公司的業(yè)務。
機構監(jiān)管和功能監(jiān)管各有利弊。在金融創(chuàng)新活躍期，若在金融監(jiān)管部門分設的情況下，必須設有部門間政策協調機制，需要將功能性監(jiān)管，匯總、轉換成對機構的監(jiān)管，進行對口管理。對于實際執(zhí)行某種金融功能的，“影子”機構，需要根據“功能大于形式”的原則，應由有關監(jiān)管部門備案監(jiān)管。
中國國土遼闊，要切實在提高金融監(jiān)管水平的同時，促進不同地區(qū)經濟，特別是落后地區(qū)、瓶頸行業(yè)的發(fā)展。關鍵是對沿海經濟發(fā)達地區(qū)和交通不便、信息不靈、經濟落后的地區(qū)，對現代化大商業(yè)銀行和邊陲落后地區(qū)的小金融機構，必須分類處置，實施不同的監(jiān)管標準。不能“一刀切”、一律簡單套用國際監(jiān)管標準和沿海發(fā)達地區(qū)的監(jiān)管標準。
中國目前金融監(jiān)管協調的完善，不在于成立由多高職位領導掛帥的機構，而在于以法律法規(guī)，明確需要協調什么，健全的協調機制又是什么。如果仍維持現在的組織架構，則應明確包括文件會簽的時限、部門不同意見表達的方式、最后協助最高決策者的智力援助如何形成等。
監(jiān)管部門與被監(jiān)管企業(yè)人員之間調動，需要堅持一定的“防火墻”制度，監(jiān)管部門不能直接違背《公司法》，任命、指派被監(jiān)管企業(yè)管理層人員。
當今全國金融市場的制度框架已基本形成，全國的金融市場已深度統(tǒng)一，市場上任何一項新的金融改革措施出臺，往往會波及全國。因此，政府有關部門在批準各地進行“綜合改革試驗區(qū)”之類的方案時，不宜再提“先行先試”之類的條款，不要再給政府的宏觀調控另找麻煩。
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